青海湖在远古是一片丰沃的草原，万户人家在此放牧牛羊，繁衍生息，忽然一夜泉水涌出，淹没了万户牧民家园，逃离到周边的牧民思念的眼泪，汇成108条小溪流入于汪洋之中。因此，古藏语称青海湖为“赤秀洁莫”，意即“万户消失的地方”。
后来，来了一位美女神王，用一座石山压住泉眼，遏止住不断蔓延的汪洋，才有了今天的美丽的青海湖和丰饶的湖畔。
史籍记载，青海湖曾是一个澄澈见底、清汪如许的秀美神湖，湖中泉水涌动，湖水清甜可人，却因和齐天大圣孙悟空在湖上打架斗殴的二郎神，饥渴交加，在湖面上埋锅煮饭，弃土堆成“海心山”，扔“三块石”填湖架锅，剩盐抛入湖中，便形成了现在的青海湖。